Оценка акций и других ценных бумаг

Оценка ценных бумаг одно из наиболее востребованных направлений оценочной деятельности, особенно актуальное при проведении сделок с неликвидными акциями предприятий, которые не обращаются на биржевом и внебиржевом рынке.

Оценка стоимости ценных бумаг, а также детальный анализ финансовых вложений компании, позволяет не только определить рыночную стоимость займов, ценных бумаг, иных форм участия в бизнесе, но и прогнозировать перспективную доходность этих вложений.

СОЭКС проводит оценку стоимости долевых ценных бумаг (оценка привилегированных и непривилегированных акций), долговых ценных бумаг (оценка облигаций и векселей), а также производных ценных бумаг (оценка опционов и фьючерсов).

СОЭКС проведет для Вас оценку ценных бумаг в соответствии с поставленными Вами целями и предоставит максимально полный и квалифицированный отчет об оценке.

Цели оценки ценных бумаг

Оценка стоимости ценных бумаг проводится для различных целей, в частности для:

• совершения сделок по купле — продаже, наследованию, дарению ценных бумаг;
• расчета стоимости ценных бумаг в составе стоимости предприятия как имущественного комплекса;
• определения стоимости долей (пакетов) ценных бумаг в уставном капитале;
• реструктуризации предприятия;
• внесения ценных бумаг в уставный капитал другого юридического лица;
• определения стоимости ценных бумаг для обоснования залогового обеспечения кредита;
• передачи ценных бумаг в доверительное управление;
• оценки финансовых вложений предприятий (долгосрочных);
• оценки банков и инвестиционных компаний;
• обоснования принятия финансовых решений руководством предприятий.

Документы для оценки ценных бумаг

Документы для оценки акций:

• Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
• Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг.
• Виды деятельности и организационная структура компании.
• Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).
• Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов):
  • бухгалтерский баланс;
  • отчет о прибылях и убытках.
• Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
• Ведомость основных фондов.
• Инвентарные списки имущества.
• Данные о всех активах (недвижимости, запасах, векселях, нематериальных активах и пр.).
• Расшифровка кредиторской задолженности.
• Расшифровка дебиторской задолженности:
  • по срокам образования;
  • по видам дебиторской задолженности;
  • доля сомнительной задолженности.
• Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.
• Бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли — по годам.

Документы для оценки облигаций:

• При проведении оценки облигаций, которые обращаются на открытом рынке ценных бумаг, необходимо предоставить только документ, свидетельствующий о законном приобретении облигации в собственность (например, договор купли-продажи).

При оценке облигаций, не обращающихся на открытом рынке ценных бумаг, необходимо предоставить следующие документы:

• Правоустанавливающий документ на облигацию (договор купли-продажи или иное).
• Параметры выпуска облигации.
• Учредительные документы предприятия — эмитента (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
• Бухгалтерская отчетность эмитента за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов) — Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
• Аудиторские заключения (если проводилась аудиторская проверка) по предоставленной бухгалтерской отчетности.
• Перечень основных средств эмитента на дату оценки.
• Данные обо всех активах эмитента (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях и пр., нематериальных активах — патентах, лицензиях) с расшифровкой.

Документы для оценки векселей:

• Копия векселя и договора покупки, или иных документов, подтверждающих права на вексель.
• Копии учредительных документов эмитента (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
• Данные бухгалтерской отчетности эмитента за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
• Ведомость основных фондов.
• Инвентарные списки имущества.
• Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.).
• Расшифровка кредиторской задолженности.
• Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
• Расшифровка дебиторской задолженности:
  • по срокам образования;
  • по видам дебиторской задолженности;
  • доля сомнительной задолженности.